Calculadora de Leasing vs Compra

Leasing vs compra directa: que conviene mas para tu empresa

Decidir entre leasing y compra directa es una decision financiera clave para cualquier empresa que necesite adquirir equipos, vehiculos, maquinaria o inmovilizado de cierto valor. Ambas opciones tienen implicaciones diferentes en el cash flow, la fiscalidad y el balance contable. Para autonomos y pymes, esta decision puede afectar significativamente a la liquidez mensual y a la carga fiscal del ejercicio. Esta calculadora compara el coste neto real de cada alternativa considerando las ventajas fiscales de cada opcion.

Ventajas fiscales del leasing para pymes

Las cuotas de leasing son gasto deducible para el Impuesto de Sociedades, lo que reduce la base imponible de la empresa de forma periodica. Segun la Ley 27/2014 del Impuesto de Sociedades, las cuotas de leasing financiero son deducibles con el limite establecido en la normativa. Ademas, para pymes, el leasing permite amortizar el capital al doble del coeficiente lineal maximo de las tablas oficiales del Reglamento del Impuesto sobre Sociedades, acelerando la deduccion fiscal. El tipo general del Impuesto de Sociedades es del 25%, y el tipo reducido del 23% para empresas con beneficio imponible inferior a 1 millon de euros. El IVA se distribuye en cada cuota, lo que mejora la tesoreria al fraccionar el desembolso.

Ventajas de la compra directa

La compra directa otorga la propiedad inmediata del activo, que aparece como inmovilizado en el balance. La amortizacion contable del activo es deducible cada ejercicio segun las tablas de amortizacion fiscal aprobadas por Orden ministerial. El coste total suele ser inferior al leasing porque no se pagan intereses financieros implicitos en las cuotas. Ademas, el activo puede venderse o hipotecarse libremente en cualquier momento. Para bienes de inmovilizado material, los coeficientes de amortizacion lineal maximo varian segun el tipo de bien: desde el 10% para edificios hasta el 25% o mas para equipos informaticos y maquinaria.

El valor residual: la clave del leasing

Al final del contrato de leasing, se ejerce la opcion de compra pagando el valor residual (habitualmente entre el 10% y el 20% del precio original). Este importe se suma al coste total del leasing. Un valor residual mas alto reduce las cuotas mensuales pero incrementa el desembolso final. La Ley del IVA establece que el IVA del valor residual se devenga en el momento de ejercer la opcion de compra, lo que supone un desembolso adicional que hay que planificar en la tesoreria de la pyme.

Impacto en el balance y los ratios financieros

El leasing operativo no aparece como activo ni como pasivo en el balance de las pymes espanolas segun el Plan General Contable, lo que mejora los ratios de endeudamiento y facilita el acceso a financiacion bancaria adicional. Sin embargo, desde la entrada en vigor de la NIIF 16, las empresas que cotizan deben registrar los contratos de leasing como activo y pasivo por derecho de uso. Para la toma de decisiones, es fundamental comparar el coste neto de ambas opciones despues de aplicar las deducciones fiscales, tal como hace esta calculadora.

Ejemplo practico: vehiculo de empresa

Para un vehiculo de 30.000 EUR, la compra directa supone un desembolso inicial de 36.300 EUR (incluido IVA del 21%). Con leasing a 48 meses, las cuotas mensuales son menores y el ahorro fiscal por deducciones en el Impuesto de Sociedades (25%) reduce significativamente el coste neto. Si la pyme valora preservar liquidez y deducir las cuotas periodicamente, el leasing suele ser mas ventajoso. Si dispone de tesoreria suficiente y prefiere tener el activo en propiedad desde el primer dia, la compra directa puede ser mas economica en terminos de coste total.

Preguntas frecuentes